《新股投资36招:铑钿投资实战攻略》第一章(上)



第一章新股实战技术篇

第一节新股投资的核心要点

在新股投资中,投资的机会越来越多。2009年7月10日恢复IPO以来,A股市场拉开新股发行大扩容的序幕。按每月上市16只新股计算,平均每周上市4只,每周至少存在一次交易机会,每月理论上有4次交易机会,实战中若全仓成功把握其中的3只股票,失败1只,每月就可能有20%的利润,如此计算下来就已经是“暴利”了。

尤其在大盘指数踏步不前甚至下跌的情况下,新股往往可以保持旺盛的上涨动力。如吉峰农机,上市后的21个交易日(其间指数原地踏步),股价上涨达两倍之多,之前的更有诞生在熊市的苏宁电器,毅然成为大牛股。

虽然新股有很强的投资诱惑,但投资者也不得不面对诸多难题。新股上市之初成交量很大,大资金进出非常方便,特别是上市首日成交量巨大,便于主力快速收集筹码。同时。新股上档没有套牢盘,定价具有不确定性,主力拉升股价比老股更为容易,没有图形、没有K线、没有指标,更没有涨跌幅限制,给市场炒作带来了很大的随意性,令投资者较难把握其中的规律。

而且,2009年IPO恢复以来,新股的发行价、市盈率较过去高了许多,给二级市场制造了很多泡沫,加大了新股炒作的难度。在此情况下,投资者需要更加理性,全方位分析利弊因素,才能在新股投资中立于不败之地。

下面将与读者分享铑钿投资通过十多年投资实战,总结出的新股投资核心要点。

一、认清新股,知己知彼

股票市场的很多投资者,都有“喜新厌旧”的毛病,原因很简单,新发行股票的基本面和成长性相对较好,也没有历史套牢盘。

2009年7月,新股IPO重启之后,因新股发行制度不断改进,新股首日交易出现筹码由分散到集中的趋势,机构手中虽握有大资金,但由于网上能中签的新股比以前大幅度减少,因此机构几乎无法控盘或控盘能力大大降低,手中也没有太多的筹码。这样,主力机构和二级市场其他投资者就处在了同一起跑线上。

新股上市之初成交量很大,大资金进出非常方便,特别是上市首日成交量巨大,便于主力快速收集筹码。新股上档没有套牢盘,股价定位还没有确定,当人气很旺时,股价常常出现暴涨。

如果我们参与新股交易,新股上市首日,机构除了资金大的优势以外,并无其他优势,也就和我们在同一处做短线,我们也就有了偏要将鸡蛋放在一只篮子里、满仓操作新股的基础。对比老股,新股机会很大,虽然也存在着一定的风险,但风险可控。因此新股相对老股来说,是一种低风险高收益的优质投资品种。

二、擒住新股投资“暴利”源头

新股之所以能够提供较高的赢利空间,主要表现在下面5个方面:

1.新股是市场中最活跃的品种,赢利机会大,特别适合短线资金重仓博弈。在新股上市的首个交易日,数百万元的资金很容易在一个价位达成交易,因此极具流动性,大资金进出非常方便。

相对而言,老股投资中充满尔虞我诈,投资者输了钱可能都不知原因何在,更难有新股这样重仓实战赢利的机会。

2.在新股交易中不存在老股中的常见头疼问题,即“判断正确,却因流动性以及庄家和对手的算计,短线无法赢利”,以及“老股莫名其妙地连续跌停或长时间停牌”等。

3.由于新股首日定位的不确定性和没有涨跌幅限制,就有了单日暴涨的机会。

4.新股虽然也存在着风险,但短线没有系统性风险,风险又可控。尤其是首日,基本上不会出现新股第二日被停牌的情况。只要学会控制仓位、止损,就可以控制风险。

5.新股当日开盘是一张白纸,没有历史、没有K线、没有均线、没有指标,如何把握、如何判断,取决于投资者的实战智慧和经验。

三、选对新股,成功一半

只要选对股票,就成功了一半。新股提供了赢利机会,同时也存在着风险,做好战前分析,是炒新实战前的重要一步。

选股方法包括基本面分析、市场面分析、题材分析,主力思维分析以及各类机构行为分析等。作为一般投资者,不要简单地站在自己盈亏的角度,要多站在主力机构的角度看问题,要有“兵者诡道”的思维,做到知己知彼,这样成功的概率就会提高。

符合以下条件的新股,有短线赢利或暴利的机会,可重点考虑:

1.新的板块上市。如中小板中的万马电缆、创业板中的金亚科技。

2.每年上市的主板第一股,如四川成渝、滨化股份。

3.每年上市的第一批股:如中小板中的汉王、神剑、同德。

4.一般流通盘在2000~40000万股为首选,如二重重工。

5.新型行业(不一定是高科技),或仅此一家,如鼎龙股份。

6.基本面独特、行业特殊的公司。

7.上市公司要有特殊或尚未被市场挖掘的题材。

8.具有垄断性,在上市公司中可比性很小。

9.地域优势明显:上海、北京、深圳。

10.地域优势特别:广东、广西、江苏、浙江、湖南、安徽。

11.少数民族地区:新疆、西藏、内蒙古。

12.大股东实力强,有只可意会不可言传的特殊背景。

13.股本结构独特,存在股权之争题材。

14.符合当前市场热点,发行价较低,如北新路桥。

15.有高价股的特质,如信立泰、汉王科技。

16.有题材,游资看好的品种一定暴炒,如吉峰农机。

17.跌破发行价,或将要破发,券商会托盘,如中国北车。

18.基本面好、有业绩,基金一般会建仓,如杰瑞股份。

四、做好新股投资实战准备

兵马未动,粮草先行。在做好新股战前分析的基础上,确定目标个股及上市日期,可在新股上市前一日将手中的老股半仓或全仓抛出,准备好炒新资金;若大盘暴跌,上市新股又有特殊的题材,承销商实力强大,又能确定游资,是券商、基金都看好的品种,可考虑抛出所有老股,空仓迎接新股的到来。

要获得股市的收益,还必须要重视和把握好新股实战前的细节,其核心要点有三大原则:

1.坚持选优原则。选优就是要选择质价比良好的新股,总体思路是既要重视基本面,也要重视技术面(换手率、成交量等),更要重视题材面。

2.坚持看风原则。股市中常说,见风使舵。要看大盘走势,分析买卖情况、成交量情况。此外,要看板块的风向,选目标新股,有板块、行业的联动,后市走强的概率才高。

3.坚持稳准原则。所谓“稳”指的是操作稳,一般来说,新股流通盘要适中,不大不小、1.5亿股左右的最为理想;而“准”就是要求必涨的机会,买完就涨,不玩虚的、悬的。在目标新股确立后,因它的投机性、上市定位的不确定性,必须做到稳、准、狠,快进快出。|!---page split---|

五、厘清新股开盘与大盘的关系

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上市新股的开盘以及走势,与大盘所处的阶段有着很大的相关性。常见情况如下:

1.大盘在阶段性顶部区域,新股大多高开高走。这时上市的新股可能会有暴利,但也有暴跌的可能。

2.大盘在主跌阶段,上市新股大多会平开低走,低开低走,有的个股还会跌破发行价。没有特殊题材、流通盘大于40000万的股票,应多看少动,没有充足的理由,一般不参与交易。

3.大盘在底部区域,上市新股往往会低开平走,这时对目标个股可分仓逢低买进,赢得中线利润。

4.大盘在上升初期,上市新股大多会平开高走,对目标个股要敢于第一时间重仓介入。

六、密切关注新股上市换手率

新股能否炒作成功,观察竞价换手率是关键。一般来讲有以下一些规律可循:

1.大盘暴跌后新股机会多。因为恐惧原始筹码会松动,机构会在第一时间获得廉价筹码,完成短期的快速炒作。

2.竞价换手率大于5%以上的股票,短线爆发力极强。股票价位的高低,不是靠想象决定的,而是资金说了算。千万不要因为这只股票涨了百分之几百就嫌它贵,因为那只股票涨了百分之几十就觉得它便宜,这是理念上的错误。存在即是合理,我们要看它的短期趋势,而不是捡便宜货。

3. 5分钟换手率大于25%或更高的股票,不赢也难。看看2006年机构时代的新股,不管价格是高得离谱还是低得离谱,只要5分钟换手率能达到25%以上就有获利机会。这说明什么?机构非常看好,你要做的一件事就是买入!

听话要听党的话,炒股要选“大众情人”;一只股票的短期、中期波动,与它的行业背景是密不可分的。人为因素可以改变短期波动,但它绝不会影响中期趋势。符合国家产业政策及市场热点的新股,即使你发现不了,但市场总会发现它。

换手率至关重要。选定目标新股后,首先看开盘换手率以及价格。如果一只新股开盘价格超出大多数机构预测的价位,往往有短线机会。对于开盘换手率的多少,有两种看法:一是在市值配售时代,因筹码较为分散,开盘换手率大于3%以上就可在开盘第一时间介入(开盘换手率越大越好);二是在资金申购时代,因筹码大多在机构手上,这时开盘换手率需大于5%以上,才可第一时间介入。

新股换手率的多少,决定该股以后的走势。一般来说,大小机构会在30分钟内完成快速抢筹,随之而来的是横向整理。

那么,在什么样的换手率下可以快速下单?5分钟换手率是决定该股走势的关键。通常情况下,5分钟换手率大于20%,K线收阳并在开盘价以上,这时是加仓买入的黄金时机。

七、新股投资的黄金时间

新股炒作中一般有四个时间窗,这些时间段是投资新股的黄金时间。

1.新股上市首日的时间窗口

在新股上市首日的操作中有4个时间点位置非常重要,即竞价撮合时间9∶15~9∶24,以及9∶30、9∶45、14∶00~14∶30。

根据实际经验获知,新股在上市首日的最低点和最高点常常出现在这几个时间位置附近。

在新股首日的操作中,投资者尤其注意9∶30的“黄金之点”和14∶30的“死亡之点”。

(一)9∶30的情况

在9∶30之前的10分钟交易时间里,部分原始股东急于变现,尝试坐庄的主力试图吸筹。经历了上市后成交量最为密集的10分钟时间之后,新股成交量逐步萎缩,密集的成交量使庄家参与的迹象表现出来。同时,开盘10分钟的趋势常常成为对开盘相对较高价位的一种修复,大约20%的新股在9∶30时的价格会成为一段时间内的最低价格。

如果新股在上市首日的9∶30时盘中趋势符合下列条件,则可以考虑买入:①开盘集合竞价量大于5%;②当前价格处于一个相对可以接受的区域内;③外盘高于内盘。

(二)14∶30的情况

任何市场主力企图在新股上坐庄都必须收集足够多的筹码,但因多种因素,如盘中有两个以上的庄家在吸筹或者原始股东惜售,不愿抛出手中的筹码,使得主力无法在合适的价位买到预期数量的筹码,则庄家通常的做法是放弃吸筹,甚至伺机做空,打压股价,以便在更低的位置继续吸筹。

庄家在花费整个上午的时间吸筹后,利用中午休息时间盘点筹码,如发现手中筹码不足而决定放弃或利用筹码做空,14∶30将成为“死亡之点”。而此时股价如果较为强劲,则说明庄家仍在吸收筹码。一般情况下,首日的吸筹将在下午14∶30后进入尾声,一些快节奏的主力常常在尾市即开始拉升股价,投资者应考虑择机买入。

2.新股上市后一个月的时间窗口

新股上市后一般有一个月时间的定位期,如果在这一个月的时间内换手率超过1~5倍,股价的振幅极小,并且大盘相对平稳,此时择机介入,获利机会极大。

3.新股上市后第一个会计年度结束的时间窗口

新股上市一年后,将面临一个分红的问题。由于这些上市公司在发行新股的过程中,积累了大量的资本公积金,所以如果这些公司的业绩太差,它们也会利用公积金进行转增,以达到高送配的目的。也就是说,无论这些公司的业绩如何,它们会保证第一年会有一个较理想的送配方案,这样就吸引了一些庄家对其进行炒作。

4.三个月后,网下配售股上市的时间窗口

新股上市三个月后,其网下配售股上市随之而来,这时,通常会有一些庄家对其进行炒作,这给投资者提供了一个难得的机会。由于机构庄家对其炒作只是为了提高股票的市值,并非以此达到获利目的,通常涨幅不大,只适于短线投机。

八、判断哪类机构参与其中

在机构博弈时代,什么样的新股会被众多机构看好呢?它一定是稀缺的、符合当前产业政策、具备三年以上高成长性并且兼备市场热点及题材的公司。这样的新股会被多路机构主力哄抢,特别是被游资、券商、基金看准的股票,短中期会有巨大升幅,甚至达到普通投资者难以想象的地步。一般来说,游资重题材;券商好争第一,表现欲强;基金重业绩,重成长。

客观地说,机构雄厚的资金实力,占尽了天时地利。但任何机构进攻前,如果没有事先策划,制定应变措施,采取较为贴近市场的运作方式以及拥有对大势的实质性把握,是不敢贸然行动的。逆市而为,势必会被市场所淹没。

俗话说,船大难调头。所以研判机构是否参与新股,需要进行实时的、科学的分析和研究,特别是从量价、动向等各种角度洞察机构,发现机构的意图。要勤奋努力,日复一日,年复一年,才可能炼就一双火眼金睛。

九、利用龙虎榜信息炒新股

在股票市场中,股价的涨跌与主流资金在一段时间内的净流入和净流出有很大关系,特别是对于首日无涨跌幅限制的新股,主流机构资金的参与与否,决定着该股的后期走势以及赢利多少。

对2006年、2007年上市新股的跟踪分析发现,上市首日被机构席位大量买入的新股,无论它的短期走势(3天至5天)还是中期走势,绝大部分都有上佳表现。

对于一般投资者来讲,很难判断首日上市的新股是否会被机构资金、游资等看好,但我们可以通过首日机构席位成交来观察主力动向,决定买卖。|!---page split---|

如果新股首日成交有三家以上机构席位买入,并且净买入占当日成交金额的15%以上或更高,投资者可以考虑尽全力投入,在次日开盘的第一时间买入。往往这样的股票说明主力非常看好,短线可以有20%以上的升幅,中线而言可以实现资金翻番。对于四五天以后的新股买卖技法,可参考EXPMA(1250)、DMI、BOLL、CAN等技术指标。

十、研究分析新股主承销商

在大扩容时期,主承销商有几百家机构,都想争得一杯羹。在利益驱动下,承销新股、无风险套利是它们首选的目标。由于它们实力不同,名气各异,新股首日的表现也不尽相同。

著名券商如银河、中金、中信、广发、国信、海通等承销的股票,给我们留下了深刻的印象。2006年6月19日以来,国信证券承销的中工国际(002051),首日以17.11元开盘,炒到最高价50元,以当日开盘价计最高涨幅达192%,创造了新股涨跌幅多项第一;中信证券承销的江山化工(002061),在18个交易日,以开盘价计涨幅达65%,保利地产(600048)半年时间最高涨幅达200%;广发证券承销的华峰氨纶(002064)短线虽没机会,但因是温州第一股,行业独特,故半年时间涨幅达250%;银河证券承销的北辰实业(601588),从3元起步,用了不到2个月的时间,涨幅达180%以上,成为短期内爆发力极强的大牛股;中金公司承销的招商轮船(601872),5天内连连涨停,涨幅达69%。海通证券承销的中泰化学(002092),上证指数当天下跌60多点,中泰最高涨幅47%,收盘涨幅28%。所以,著名券商承销的新股如有题材,应积极参与。

十一、新股实战中的操作纪律

新股投资中无疑也存在风险,有主力操纵的因素,也有因为新股民的无知无畏、盲目追涨造成的。投资者需要充分认识到这些,在战前就把其中很多问题搞清楚,风险也就不可怕了。风险不可回避,但可以控制。

如果感到风险来临,可以立刻先减仓,再止损出局。只要保留了现金,就控制住了风险。最怕拖泥带水、犹豫不决,出局的时机往往稍纵即逝,等到陷得难以动弹了,那才叫风险。新股投资是一种讲概率、严格遵守纪律的行为,有时甚至接近机械性的操作。

说起来容易做起来难。铑钿投资总结10多年投资经验,得出的新股操作纪律包括以下几点:

1.介入要迅速。新股首日上市股价波动极快,稍有迟疑,股价就会有5%甚至10%左右的涨幅。因此,当发现机会来临时,介入一定要迅速。这就是投资新股获取暴利的必要条件。

2.要有耐心。当市场未出现符合条件的新股时绝不介入,一定要忍耐、要等待、要学会休息,绝不能被盘面一时的波动所左右而盲目冲动地随意介入。实战中拥有好的耐心,是新股操作中减少损失的一个重要前提。

3.离场要果断。这是获利的最关键一步。一般持股5~8天、赢利幅度在20%,即可考虑离场。新股的炒作,是大资金重仓做短线的最好品种。

因此,做好风险的控制,是新股操作中的重中之重,也是新股最终能否操作成功的关键。因此,需要做到以下几点:

1.控制好仓位。重大机会可全仓介入。若判断出错,可先减仓,后止损。

2.当天若阴线或阳线实体小,换手率在70%以上,第二日跳空低开,开盘时应先减仓,后果断止损。

3.如果首日大阴线,第二日出现新低,第三日继续出现新低,应考虑止损坚决离场,绝不能犹豫,一拖再拖。

十二、新股上市首日的投资技巧

新股博弈,主要讲的就是首日交易。上市第一天,筹码是从分散到集中的过程,按新的新股发行制度,主力机构手中也没有多少筹码,也须在首日大量买入,这样,不但为投资者提供了短线机会,同时也提供中线、长线机会。如果把握得好,就可以鱼头、鱼身、鱼尾都吃掉,如鼎龙股份。老股就很难有这样的机会。

但必须注意,因创业板有退市风险,在没有退市个股出现前,可以做中长线,有退市个股出现后,就应该只做上市新股的短线交易,不超过8个交易日,绝不做中长线。

只要符合目标新股的介入条件,投机空间大、有全新题材的新股必将受到各类机构的重视。新老主力、大小庄家会绞尽脑汁设计开盘价,这里最重要的是要看:(1)集合竞价的换手率和成交额;(2)开盘涨幅的高低。

有时,在暴跌中,新股定位偏低,甚至跌破发行价,这类新股只要基本面良好、换手充分,应该果断介入,短线可能没有利润,但中线有可能有丰厚回报。有时,由于大盘连续上涨,新股定位也会偏高,这也需要区别对待,研究高开的原因,是否具有重大题材、高分配等利好,这类新股往往会高举高打,获利丰厚,同样可积极参与。

十三、新股的第二日买入与卖出技巧

买入技巧:首日阴线,但第二日高开或平开,可在第一时间加仓或买入,也可以进行T+0滚动操作,如果次日股价不涨停,可将首日买入的部分卖出。

卖出技巧:大多数新股会在三五天内见到高点,或连续创出新低。这时及时卖出或者止损非常关键。(1)当日收阳线。当日开盘价涨幅超过20%以上,并且带长上影线的新股,次日若低开,应考虑卖出;(2)当日大阴线。对于高开低走跌幅10%以上、换手较小的新股(50%以下),以及流通盘大于四亿的新股,如果次日跳空低开,应在盘中逢高减仓或止损。

十四、3518投机之道

投机者有句格言:不要拿着一把钝刀就冲上战场,要有大将风度,谋定而动,才能成为一名优秀的资金管理者,必须熟练掌握一套好的投资策略和方法。3518投机之道在新股实战中很实用。

铑钿崇拜索罗斯,索罗斯的投机理念就是3518投机之道,他认为,股市靠1+1=2的正常思维很难赚到大钱,只有具备了3×5=18的投机思维才能在股市中赚到大钱。“3518”道,就是投机智慧,就是股市之诡道,是兵法之智慧在股市中实战运用的结晶。

铑钿信奉:生存是第一位的,宁要投机的成功,也不要投资的失败。“苏黎世投机定律”认为,人的一生不能逃避风险,生活就是“赌博”。应该谨慎地投入到风险中,用思考去赌,在这种情况下收获总是大于损失。

我们并不是彻头彻尾的投机分子,其实3518投机理念是扎根于价值投资上的理性投机。

“3518”道就是智慧、知识、经验以及炒新中规律的总结和积累。对投资新股来说,必须悟道、为道,要达到“庖丁解牛”的境界,才能对新股投资得心应手、运用自如。

“3518”道是投机智慧,是股市中的哲学思维,也是铑钿在股市实战运用中的兵法。

  

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