第5节:你不可不知的行为经济学(2)



系列专题:《赌客信条:你不可不知的行为经济学》

  智者之虑,必杂于利害。

  ——《孙子?九变》

  这门源自赌博的科学,必将成为人类知识中最重要的部分。大部分生活中最重要的问题,都只是概率的问题。

  ——拉普拉斯

  传统经济学认为,人是理性的,并追求利益的最大化。你算得上是一个理性的人吗?在这个不确定的世界里,你的选择倾向是什么?

  10亿美元一次,你愿意吗

  先假设一个赌局,导入两个概念。

  10亿美元一下,你愿意吗?

  有一个无聊又古怪的大亨要和你打一个赌:一张10亿美元的现金支票,一把能装6枚子弹的转轮手枪,只装一枚,并随机转动弹匣。只要对着你的头扣动扳机。如果你还活着,就可以把支票拿去兑现。你愿意赌一次吗?

  这是笔者在某网站发起的投票。近26 000名网友,在权衡利弊后,做出自己的抉择。

  风险喜好(risk loving):决策者常常会不顾可能发生的危险,仍实施某项行为和进行某项决策活动。

  风险厌恶(risk averse):也叫风险规避。这种决策者较保守,回避可能发生的风险。

  在这个例子中,其中45%的网友选择了“愿意”,是“风险喜好者”;另外55%的网友是“风险厌恶者”。

  这种赌局叫俄罗斯轮盘,在这无妄的世界里,很多事与俄罗斯轮盘一样邪门。

  其实,人的风险偏好不是一成不变的。笔者后来又做了一个投票。

  假设你患有一种小贵恙。不做手术,不影响生命,仅仅感觉不适。做手术,有83%的成功率,手术失败则毙命。你会选择进行这个手术吗?

  投票结果是,有67%的网友选择了做手术。正如一名叫夏君的女网友所言:“很多手术都是有危险的,但不能为了能活命就不要去治啊。好比女人生小孩都会有一定的危险,难道就一辈子不要生小孩?”

  当然,这只是一次虚拟的赌局,并不能真正测出人的风险偏好。面对真实的世界,宣称“生命诚可贵”的人,可能会禁不起金钱的诱惑,勇闯鬼门关。崇尚“富贵险中求”的人,面对死亡的威胁,也可能放弃赌博。

  人类决策、抉择有什么规律?这正是本书所要探讨的问题。

  通胀预期下,你会买楼吗

  在楼市低迷的时候,地产商潘石屹的某座楼盘,打出这样的广告:“三里屯SOHO,抵御资金缩水。”

  潘石屹有没有研究过前景理论(预期理论),不得而知,但这个很直接的广告,却包含着行为经济学的智慧。

  前景理论(预期理论)关乎每个人的日常抉择,举个例子。

  假设你有100万元存款,你认为最好的投资途径是买楼。

  现在有一间标价100万元的房子,在未来一年里,涨价30%的可能性为两成,跌价30%的可能性为八成。

  你会买它吗?

  显然,大部分人都不会买,但我们增加一个条件,情形就会变化。

  同时,你发现日用品价格在悄悄攀升,你那100万元存款,存在银行不动的话,在未来一年里贬值20%的可能性为九成。

 第5节:你不可不知的行为经济学(2)
  在此种情况下,你会买楼吗?

  类似这种抉择,都可以在“前景理论”(Prospect Theory)里找到答案,让你知其然,又知其所以然。

  前景理论

  前景理论是卡尼曼(Kahneman)和特韦斯基(Tversky)在1979年提出的。所有关于行为经济学的著作,都绕不开这个理论。  

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